Article écrit le 07/05/2022 – Par MINGZI – Crédit photo : 123RF

L’INSEE vient de publier une étude sur la composition du patrimoine des ménages Français en 2021. Actifs financiers, immobiliers ou encore professionnel, comment les ménages placent-ils leur épargne et quels sont les spécificités selon leur profil ?

Selon l’INSEE, début 2021, 89 % des ménages vivant en France détiennent des produits financiers, 61 % possèdent un bien immobilier et 16 % ont des actifs professionnels. 12,6 % des ménages possèdent les trois à la fois et 57,6 % à la fois du patrimoine financier et immobilier. Comment les ménages placent-ils leur épargne et quels sont les spécificités selon leur profil ?

Les livrets : 84 %

Placement liquide et sans risque de perte en capital, les livrets d’épargne sont les produits financiers les plus fréquemment détenus par les ménages Français : plus de 8 sur 10 (83,9 %) déclarent en posséder au moins un. Les livrets non fiscalisés sont les plus populaires : le livret A détenu par 73,5 % des ménages, suivi du LDDS (livret de développement durable et solidaire) détenu par 35,9 % des ménages, le LEP (16,4 %) et le livret jeune (10,9 %).

L’assurance vie : 40 %

L’assurance-vie est le deuxième placement financier détenu par les ménages : 40,5 % des ménages en possèdent au moins un. La détention d’assurance-vie progresse de manière continue depuis 2010 (+ 5,5 points). Les contrats multisupports (contrats qui permettent d’investir sur des supports en unités de compte) représentent 40,9 % des contrats d’assurance-vie et la part des ménages détenant des contrats d’assurance-vie monosupport (ne permettant l’investissement que sur des fonds euros garantis), est encore de 27,4 %.

Bénéficiant d’une fiscalité attractive, l’assurance-vie permet de se constituer un patrimoine tout au long de sa vie et également de le transmettre dans des conditions intéressantes. Cela explique que sa détention augmente fortement avec l’âge : 48,2 % des ménages dont la personne de référence a 70 ans ou plus détiennent au moins un produit de ce type, contre 22,1 % parmi les moins de 30 ans.

L’épargne-retraite : 16,4 %

Début 2021, 16,4 % des ménages détiennent une épargne retraite : 6,9 % des ménages détiennent une retraite surcomplémentaire proposée par l’employeur et 5,7 % un PERP ou un PER. Une profession libérale sur deux (48,9 %), plus d’un tiers des cadres (34,1 %), mais moins d’un tiers des artisans-commerçant et chef d’entreprise (28,5 %) sont équipés d’un tel type de produit.

Les PEL : 30,4 %

PEL ou CEL, presque un tiers (30,4 %) des ménages détient un produit d’épargne logement. Parmi eux, 58,9 % détiennent uniquement un PEL, 18,6 % uniquement un CEL et 22,4 % ont les deux produits.

La détention de CEL baisse de manière constante depuis 2010 (– 4,3 points), alors que celle de PEL, en hausse entre 2010 et 2018 (+ 4,6 points), marque le pas entre 2018 et 2021 (– 2,8 points). Ces évolutions sont étroitement liées aux variations des taux de rendement de ces produits.

La faible rémunération ainsi que la fiscalisation des CEL ouverts depuis janvier 2018 ont rendus ces produits moins attractifs. La rémunération du PEL est restée plus attractive sur le long terme que celle du livret A : 2,5 % pour les PEL ouverts entre août 2003 et janvier 2015, avant une diminution progressive jusqu’à 1,0 % depuis août 2016.

Les valeurs mobilières : 16,7 %

16,7 % des ménages détiennent des valeurs mobilières. La propension à détenir ces valeurs risquées augmente avec le patrimoine et varie selon la catégorie socioprofessionnelle. Les ménages dont la personne de référence est agriculteur, cadre ou profession libérale sont ceux qui en possèdent le plus souvent (autour de 30 %, voire plus de 40 % pour les agriculteurs) alors que moins de 10 % des ménages dont la personne de référence est ouvrière ou employée en détiennent.

L’immobilier : 61,2 %

Plus de 6 ménages sur 10 (61,2 %) possèdent un patrimoine immobilier, un taux stable depuis dix ans. Dans le détail, 57,5 % des ménages sont propriétaires de leur résidence principale et 19,2 % possèdent un autre type de logement (résidence secondaire, logement vacant, loué ou mis à disposition gratuitement).

La détention de patrimoine immobilier augmente de façon importante avec l’âge : 19,8 % des ménages dont la personne de référence a moins de 30 ans sont propriétaires, contre 73,4 % des ménages de 70 ans ou plus. Entre 2010 et 2018 les écarts s’étaient resserrés : favorisé par un meilleur accès au crédit, le taux de détention avait progressé de 5 points chez les moins de 40 ans. À l’inverse, depuis 2018, la détention immobilière baisse de 2,4 points chez les moins de 30 ans et de 3,8 points pour les trentenaires.

Le patrimoine professionnel : 16,2 %

Début 2021, 16,2 % des ménages possèdent un patrimoine professionnel. Ces actifs (entreprises, terres, bâtiments, fonds de commerce, exploités ou non par le ménage dans le cadre d’une activité professionnelle) relèvent d’une logique patrimoniale particulière : leur détention reste surtout liée à une activité professionnelle, présente ou passée. Plus de 75 % des indépendants en activité ont un patrimoine professionnel et 97,1 % des agriculteurs.

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