Article écrit le 31/10/2017
Le PERP est un contrat ouvert à tous qui offre un double avantage :
- l’épargne que vous versez sur votre PERP vous permet de réduire votre impôt sur le revenu
- votre épargne se transforme en revenu à vie lorsque vous prenez votre retraite.
Trop beau pour être vrai ? …
Vous avez jusqu’au 31/12/2017 pour souscrire et/ou faire des versements et défiscaliser sur vos revenus 2017. Alors, voici les avantages mais aussi les contraintes du PERP que vous devez connaitre avant de vous décider. Au final, qui peut croire au PERP Noël ?
Le PERP phase 1 : avant la retraite
Le fonctionnement
Vous versez librement votre épargne sur votre PERP.
Vous réduisez votre impôt sur le revenu grâce à vos versements.
Comment et combien ? Tous les ans, les sommes que vous versez sur votre PERP peuvent être soustraites de vos revenus imposables. Vous pouvez soustraire jusqu’à 10% de vos revenus imposables, dans la limite de 31 382 € pour 2017 (soit 10% de 8 fois le plafond annuel de la Sécurité Sociale qui est de 39 228 € pour 2017).
Avantages, contraintes et points d’attention
Votre épargne est bloquée jusqu’à votre retraite
Vous ne pouvez plus retirer l’épargne que vous avez placée sur votre PERP, sauf si vous êtes dans un des cas de déblocage anticipé (en savoir plus). Votre épargne est bloquée jusqu’à votre départ à la retraite. Ainsi, plus vous démarrez les versements tôt, plus votre épargne restera bloquée longtemps. Pour limiter cet « effet tunnel », il est préférable de démarrer les versements vers 50 ans (l’épargne reste ainsi bloquée environ 15 ans).
Que devient l’épargne sur votre PERP en cas de décès avant votre retraite ?
En général, les PERP prévoient de reverser une rente viagère (revenu à vie) aux personnes de votre choix. S’il s’agit d’un enfant mineur au moment du décès, une rente éducation lui est versée jusqu’à ses 25 ans.
Sur quels supports placer l’épargne de votre PERP ?
L’épargne de votre PERP peut être placée sur le fonds en euros et/ou sur des OPCVM appelées unités de compte. Pour espérer un meilleur rendement que celui du fonds en euros (1,80% en moyenne en 2016), vous pouvez investir une partie de votre épargne en unités de compte. Elle sont plus risquées que le fonds en euros, mais si vous répartissez votre épargne sur une variété suffisante d’unités de compte, cela vous permet de réduire le risque. Il est donc essentiel de vérifier que votre PERP propose un choix varié d’unités de compte. En savoir plus : Qu’est ce qu’une unité de compte et comment investir ?
À l’approche de la retraite, la loi impose de placer une part minimum de votre épargne sur le fonds en euros (pour sécuriser votre épargne). Plus vous approchez de la retraite, plus cette part augmente : à moins de 2 ans de la retraite, au moins 90% de l’épargne de votre PERP doit être investie sur le fonds en euros. Il est donc important de vérifier la qualité du fonds en euros de votre PERP. En savoir plus
Prélèvement de l’impôt à la source : les sommes versées en 2018 ne seront probablement pas déductibles
Le prélèvement de l’impôt à la source devrait être mis en place en 2019. Si c’est le cas, alors l’année 2018 sera une année « blanche ». Il ne sera donc pas possible de déduire les sommes versées sur votre PERP en 2018 de votre impôt sur le revenu 2018.
Le PERP phase 2 : pendant la retraite
Le fonctionnement
L’épargne que vous avez accumulée sur votre PERP est transformée en un revenu régulier que vous percevez à vie. Ce revenu est appelé « rente viagère ».
Avantages, contraintes et points d’attention
Vous avez la garantie de disposer d’un revenu régulier à vie, sans aucun souci de gestion.
Lorsque vous prenez votre retraite, si vous le souhaitez, vous pouvez retirer jusqu’à 20% de l’épargne sous forme de capital.
Il est également possible de retirer la totalité de l’épargne sous forme de capital si vous avez besoin d’un apport personnel pour acheter votre résidence principale. Pour cela, il faut notamment ne pas avoir été propriétaire de votre logement au cours des deux dernières années précédant celle de la conversion de votre PERP.
Le revenu à vie (rente viagère) est calculé par l’assureur, vous n’avez pas la main.
Le montant de la rente viagère est calculé par l’assureur : vous ne pouvez donc pas décider du montant de votre revenu, ni même le moduler. Vous ne pouvez pas non plus retirer l’épargne de votre PERP.
Le montant de la rente viagère dépend essentiellement de votre espérance de vie et du montant de l’épargne cumulée sur votre PERP. Avec l’espérance de vie qui s’allonge et le rendement des fonds en euros historiquement bas, le montant des rentes viagères s’amenuise … Par exemple, un épargnant qui aurait accumulé 100.000 € sur son PERP et qui partirait aujourd’hui à la retraite (à 65 ans) percevrait une rente viagère d’environ 350 € à 400 € par mois.
À votre décès, que devient l’épargne sur votre PERP ?
Si vous avez opté pour une rente viagère simple, la rente (et l’épargne) est définitivement perdue.
Si vous avez opté pour une rente viagère réversible, votre rente est reversée, totalement ou partiellement, à la personne de votre choix. Vous pouvez choisir la proportion qui sera reversée (40%, 60%, 100%), cela s’appelle le taux de réversion. Cette protection a un coût : une rente viagère réversible est inférieure à une rente viagère simple (n’hésitez pas à demander une simulation à votre conseiller avant de vous décider).
Au final, qui peut croire au PERP Noël ?
Plutôt à partir de 50 ans pour limiter l’effet tunnel. Par exemple, si vous démarrez vos versements sur le PERP à partir de 50 ans et que vous prenez votre retraite à 65 ans, votre épargne restera bloquée 15 ans.
Vous payez beaucoup d’impôts. Les économies d’impôts réalisées grâce à vos versements deviennent vraiment intéressantes à partir d’une tranche marginale d’imposition de 30%. Plus votre tranche est élevée, plus l’économie réalisée est importante.
Vous avez déjà mis en place des solutions de base. Vous avez acheté votre résidence principale : ainsi vous n’aurez pas de loyer à payer ou de prêt à rembourser lorsque vous serez à la retraite. Vous avez déjà un contrat d’assurance vie : votre épargne est ainsi disponible à tout moment et vous pourrez également en tirer des revenus au moment de la retraite.
Pour aller plus loin
À lire aussi …
