Article écrit le 31/01/2023 – Sponsorisé par Corum L’Epargne – Crédit photo : 123RF
Même si les marchés ont été très chahutés en 2022, les produits de la gamme CORUM L’Épargne témoignent d’une bonne résistance. Certes, les solutions d’épargne obligataire ont courbé l’échine, mais les produits d’épargne immobilière, les SCPI CORUM, affichent des performances supérieures à leurs objectifs, tirant vers le haut les résultats du contrat d’assurance vie CORUM Life.
Assurance vie CORUM Life : l’importance d’avoir un contrat diversifié
L’année 2022 aura été particulièrement mouvementée. Guerre en Ukraine, inflation, hausse des taux d’intérêt, ralentissement économique, risques de récession… Les marchés n’en sortent pas indemnes. Pour la première fois depuis leur création, les fonds obligataires du groupe CORUM terminent l’année en négatif, à -4,6 % pour BCO, et -6,9 % pour CORUM BEHY. Des résultats certes insatisfaisants, mais la perte est malgré tout moins basse que celle du marché : les obligations européennes à haut rendement terminent en effet l’année en perte de -9,4 %1 (indice IBOXXMJA).
Cette situation impacte en partie les performances des formules du contrat d’assurance vie CORUM Life qui compte notamment cinq produits obligataires. Mais rappelons-nous que tant que l’épargnant reste investi, la perte n’est pas concrétisée.
Les fonds obligataires du groupe CORUM ont par ailleurs connu un rebond au 4e trimestre et les experts obligataires se disent confiants pour 2023 alors que l’inflation semble se stabiliser et que l’économie européenne paraît en mesure de résister au risque de récession.
C’est justement pour profiter de ce momentum rare que le groupe CORUM a lancé il y a deux mois CORUM Butler Entreprises, un fonds daté, c’est-à-dire un fonds dont l’échéance est déterminée à l’avance, assurant une bonne visibilité sur le rendement dans un contexte qui reste très incertain. CORUM Butler Entreprises vise une performance annualisée et nette de frais de 5 % jusqu’en 2029, et rencontre d’ores et déjà un bon accueil des épargnants.
Ce que rappelle l’année 2022, c’est l’importance pour les épargnants de bien diversifier leur patrimoine comme le propose le contrat CORUM Life. Car si les marchés obligataires ont été fortement secoués, l’immobilier a démontré une nouvelle fois sa résistance et la robustesse de ses fondamentaux. Grâce à la diversification de leur patrimoine et à la sélection de locataires solides, les SCPI CORUM ont préservé l’épargne des clients et permis à quatre des cinq profils du contrat CORUM Life de terminer l’année en positif.
| Performance 2022* | Composition** | |
| CORUM Life Essentiel | 3,4 % | 50 % SCPI CORUM Origin / 50 % BCO |
| CORUM Life Immobilier | 2,9 % | 55 % SCPI / 45 % fonds obligataires |
| CORUM Life Équilibre | 0,7 % | 40 % SCPI / 60 % fonds obligataires |
| CORUM Life Smart ISR*** | 0,7 % | 50 % SCPI / 50 % fonds obligataires |
| CORUM Life Entreprise | -1,4 % | 25 % SCPI / 75 % fonds obligataires |
| CORUM Life Horizon****(nouvelle formule) | Objectif de 5 % | 50 % SCPI / 50 % fonds obligataires |
* Performances nettes de frais de gestion calculées du 1er janvier au 31 décembre 2022.
Les performances présentées ne reflètent pas la performance du contrat qui dépend de la date de la souscription.
** Les fonds composant les unités de compte présentent des risques propres incluant celui de perte en capital, de défaillance des entreprises en cas de rachat, d’arbitrage et de dénouement par décès.
*** La formule CORUM Life SMART ISR a été mise à jour au 1er juin 2022 pour intégrer la SCPI CORUM Eurion.
**** Nouvelle formule : pas de rendement au 31 décembre 2022. Objectif de performance de 5 %.
Objectifs dépassés pour les SCPI CORUM
Les trois SCPI CORUM ont d’ailleurs toujours atteint voir dépassé leur objectif de performance. C’est encore le cas en 2022. Pour y parvenir, elles ont eu recours à trois leviers de performance : la perception régulière de loyers, la réalisation de plus-values sur les ventes d’immeubles, et l’augmentation du prix de part de chaque SCPI. En additionnant ces trois leviers, les SCPI affichent une performance réelle 11,01 %3 pour CORUM Origin, 9,14 %3 pour CORUM XL et 11,86 %3pour CORUM Eurion.
La performance réelle correspond à celle que touchent effectivement les épargnants ayant placé leur épargne sur les SCPI CORUM. Ces chiffres sont à mettre en perspective avec les 5,2 % d’inflation en moyenne en 2022 selon l’Insee. Ils confirment l’intérêt des solutions CORUM L’Epargne pour soutenir le pouvoir d’achat des épargnants.
| Rendement 20222 | Hausse du prix de part | Performance réelle3 | TRI4 | |
| CORUM Origin | 6,88 %
(Objectif 6 %) |
4,13 %
(1er avril 2022) |
11,01 % | 7,06 % sur 10 ans |
| CORUM XL | 5,97 %
(Objectif 5 %) |
3,17 %
(1er juin 2022) |
9,14 % | 5,34 % sur 5 ans
Objectif de 10 % sur 10 ans |
| CORUM Eurion | 6,47 %
(Objectif 4,5 %) |
5,39 %
(1er juillet 2022) |
11,86 % | Objectif de 4,5 % sur 10 ans |
Côté SCPI, l’année 2022 se distingue également par :
- Une augmentation du prix de part pour chacune des SCPI ;
- 1 218 millions d’euros investis pour 45 immeubles achetés ;
- L’acquisition d’un immeuble en Belgique pour 173 millions d’euros ;
- Près de 24 millions d’euros de plus-values sur la vente d’un immeuble en Allemagne, soit près du tiers de son prix d’achat.
« Ces chiffres ne doivent pas occulter l’objectif principal de CORUM L’Épargne : faire primer, avant tout, l’intérêt des épargnants… ! 2023 sera l’occasion de poursuivre dans cette voie, avec plusieurs projets d’envergure destinés à étoffer l’offre et les outils proposés aux épargnants. Ils devraient contribuer à dynamiser encore les performances de nos solutions dans un contexte économique toujours relativement complexe », conclut Frédéric Puzin, fondateur de CORUM L’Épargne.
Chiffres clés et éléments marquants au 31/12/2022
Le groupe CORUM :
- Un acteur de l’épargne 100 % indépendant
- Plus de 100 000 épargnants
- Près de 6,5 milliards d’euros d’épargne gérée
- 5 fonds obligataires
- 3 SCPI investies dans 17 pays
- 1 compagnie et un contrat d’assurance vie, CORUM Life
- Plus de 250 collaborateurs
1 Source Bloomberg : indice IBOXXMJA : -9,4 %
2 Rendement : taux de distribution, défini comme le dividende brut, avant prélèvements français et étrangers (payés par le fonds pour le compte de l’associé), versé au titre de l’année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées, 0,94 % pour CORUM Origin et 0,11 % pour CORUM XL en 2022) divisé par le prix de souscription au 1er janvier de l’année N de la part. Cet indicateur permet de mesurer la performance financière annuelle de la SCPI.
3 Performance réelle = rendement de l’année en cours + augmentation du prix de part de l’année en cours.
4 Le Taux de Rentabilité Interne (TRI) mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée. Il tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur.
Les produits commercialisés par CORUM L’Épargne sont des investissements long terme qui n’offrent aucune garantie de rendement ou de performance et présentent un risque de perte en capital et de liquidité. Les revenus ne sont pas garantis et dépendent de l’évolution du marché immobilier et financier et du cours des devises. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
CORUM L’Épargne, SAS au capital social de 1 000 000,00 €, RCS Paris n° 851 245 183, siège social situé 1 rue Euler 75008 Paris, inscrite auprès de l’ORIAS sous le numéro 20002932 (www.orias.fr) en ses qualités de conseiller en investissements financiers, membre de la CNCEF, chambre agréée par l’AMF, de mandataire en opérations de banque et services de paiement, de mandataire d’intermédiaire d’assurance et d’agent général d’assurance sous le contrôle de l’ACPR, 4, place de Budapest CS 92459 75436 Paris Cedex 9.
Les SCPI CORUM Origin, visa SCPI n°12-17 de l’AMF du 24 juillet 2012 ; CORUM XL, visa SCPI n°19-10 de l’AMF du 28 mai 2019 ; CORUM Eurion, visa SCPI n°20-04 de l’AMF du 21 janvier 2020 sont gérées par CORUM Asset Management, société de gestion de portefeuille, SAS au capital social de 600 000 €, RCS PARIS n° 531 636 546. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Agrément AMF GP-11000012 du 14 avril 2011.
CORUM Life est un contrat en unités de compte géré par la compagnie d’assurance CORUM Life, SA à directoire et conseil de surveillance au capital social de 20 000 000 € régie par le Code des assurances, RCS Paris n° 852 264 332. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Société soumise au contrôle de l’ACPR, 4 place de Budapest 75436 Paris Cedex 9.
Les fonds obligataire BCE, BCO, CBEHY, BSD, CBESG sont des fonds irlandais agréés par la BCI, géré par la société de gestion CORUM Butler Asset Management, domiciliée à Dublin et agréée par la Banque Centrale d’Irlande le 19 octobre 2018 (n° C176313).
